IPO上市募投研究报告介绍
返回顶部1、定义及作用
定义：募投项目研究报告是为企业招股说明书提供必要支持的书面报告。
作用：撰写招股书"募集资金运用"一章;把握募投项目实施的时机及相关准备工作;为企业上会答辩提供第三方数据支持。
2、募投项目研究的重要性
(1) 上市公司的发展前景和业绩增长主要依赖于募集资金项目的顺利实施，因此该问题是发审委关注度最高的问题;
(2) 募投项目的必要性和可行性分析结果是企业成功过会的关键;
(3) 投资者会根据企业的募投项目来判断企业的投资价值和增长潜力;
(4) 募投项目和公司的发展目标紧密相关，必须符合公司未来战略发展规划，这是公司最高层面的问题;
(5) 募投项目必须和公司实际情况符合，与之匹配的各项能力和资源过高或过低都会出现问题;
(6) 募投项目必须符合外部复杂的市场环境，否则会使公司遭受重大损失。
3、证监会对募投项目可研工作的关注点
(1) 募投项目必要性，业务与技术章节是否支持募投项目;
(2) 募投项目的可行性，项目与项目之间的逻辑关系;
(3) 募投项目的经济效益测算及相关构建关系;
(4) 与募投项目相关生产，营销，市场，研发等匹配能力;
(5) 募投项目的手续是否合法，《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号----创业板公司招股说明书》“第十一节 募集资金运用”
第九十三条
发行人募集资金应当围绕主营业务进行投资安排，应披露预计募集资金数额、专户存储安排、募集资金具体用途、预计投入的时间进度情况。
实际募集资金数额与预计募集资金存在差异的，发行人应说明资金运用和资金管理的安排。
募集资金项目涉及履行审批、核准或
粤公网安备11010802027365号
